Die große Bedeutung von Liquiditätsrisiken für Banken konnte im Rahmen der aktuellen „Subprime-Krise“ und der sich ergebenden drastischen Ausweitungen der Credit-Spreads an den unbesicherten Geld- und Kapitalmärkten einmal mehr beobachtet werden. Die bis Ende 2006 durch den Grundsatz II geforderte Liquiditätskennzahl stellte keine adäquate Methode zur Liquiditätsrisikomessung und -steuerung dar. Vor diesem Hintergrund hat die BaFin mit § 10 der neuen Liquiditätsverordnung zum 1. 1. 2007 die Möglichkeit geschaffen, anstelle der – kritisch zu beurteilenden – Liquiditätskennzahl interne Liquiditätsrisikomess- und -steuerungsmodelle genehmigen zu lassen. Im vorliegenden Beitrag werden die in der Liquiditätsverordnung gemachten Mindestanforderungen an ein internes Modell beleuchtet sowie auf Basis einer Umfrage kritisch beurteilt. Abschließend wird ein gangbarer Weg für die praktische Umsetzung der Mindestanforderungen der Liquiditätsverordnung aufgezeigt.