ZBB 2000, 226

RWS Verlag Kommunikationsforum GmbH, Köln RWS Verlag Kommunikationsforum GmbH, Köln 0936-2800 Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft ZBB 2000 AufsätzeJochen Bigus* / Dirk Matzke**

Der neue Grundsatz I zwei Jahre nach Inkrafttreten: Systematische Darstellung und empirische Relevanz (Teil I)

Der Beitrag gibt einen Überblick über die Regelungen des Grundsatzes I in der Fassung vom 22. Oktober 1997 und präsentiert die Ergebnisse einer Fragebogenerhebung. Die 100 größten deutschen Kreditinstitute wurden gebeten, Angaben zur Bedeutung einzelner Risikokategorien des Grundsatzes I und zu ihren Erfahrungen mit Risikomodellen zu machen. Im ersten Teil wird dargestellt, wie das Verlustpotential aus Ausfall- und Marktrisiken nach den Standardverfahren des Grundsatzes I ermittelt wird. Im zweiten Teil, der im nächsten Heft der ZBB abgedruckt wird, werden Risikomodelle behandelt und die Erhebungsergebnisse präsentiert.

Inhaltsübersicht

Teil I
I. Konzeption von Grundsatz I und Problemstellung
II. Die Ermittlung des Verlustpotentials von Ausfallrisiken
- 1. Überblick
- 2. Ausfallrisiken bei Bilanzaktiva
- 3. Ausfallrisiken bei außerbilanziellen Geschäften
- 4. Ausfallrisiken bei außerbörslichen Derivaten
- 5. Bonitätsgewichtung
  - 5.1 Bonitätsklasse A mit einem Gewicht von 0 % (§ 13 Abs. 1)
    
    5.1.1 Inländische öffentliche Hand
    
    5.1.2 Ausländische öffentliche Hand
    
    5.1.3 Europäische Gemeinschaften
    
    5.1.4 Besicherte Risikoaktiva
  - 5.2 Bonitätsklasse B mit einem Gewicht von 20 % (§ 13 Abs. 3)
    
    5.2.1 Staatliche Verwaltungsstellen und privatwirtschaftliche Eigenbetriebe
    
    5.2.2 Ausländische Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften
    
    5.2.3 Multilaterale Spezialkreditinstitute
    
    5.2.4 Kreditinstitute und Wertpapierfirmen
    
    5.2.5 Besicherte Risikoaktiva
  - 5.3 Bonitätsklasse C mit einem Gewicht von 50 % (§ 13 Abs. 4)
  - 5.4 Bonitätsklasse D mit einem Gewicht von 100 %
  - 5.5 Gewichtsminderung durch Besicherung der Risikoaktiva
- 6. Spezielle Ausfallrisiken bei Positionen des Handelsbuches
III. Die Ermittlung des Verlustpotentials von Marktrisiken mittels Standardverfahren
- 1. Grundkonzeption
- 2. Ermittlung des Verlustpotentials von Fremdwährungs- und Rohwarenrisiken
- 3. Ermittlung des Verlustpotentials von Aktienkursrisiken und Zinsrisiken des Handelsbuchs
  - 3.1 Das Grundprinzip: Allgemeines und besonderes Kursrisiko
  - 3.2 Anrechnungspflichtige Geschäfte
  - 3.3 Das Verlustpotential aus aktienkursbezogenen Positionen
  - 3.4 Das Verlustpotential aus zinsbezogenen Positionen
    
    3.4.1 Besonderes Kursrisiko
    
    3.4.2 Allgemeines Kursrisiko
    
    3.4.2.1 Zuordnung der verschiedenen Nettopositionen zu Laufzeitbändern und -zonen
    
    3.4.2.2 Ermittlung der gewichteten Nettopositionen
    
    3.4.2.3 Ermittlung des Verlustpotentials
- 4. Ermittlung des Verlustpotentials von Optionspreisrisiken
  - 4.1 Einflußfaktoren von Optionspreisrisiken
  - 4.2 Anrechnungspflichten
  - 4.3 Delta-Plus-Methode
  - 4.4 Szenario-Matrix-Methode
- 5. Zwischenergebnis
Literaturverzeichnis

Teil II
IV. Die Ermittlung des Verlustpotentials von Marktrisiken mit institutsinternen Risikomodellen
- 1. Rechtfertigung von Risikomodellen
- 2. Gesetzliche Anforderungen an Risikomodelle
- 3. Value at Risk: Probleme und Verfahren
- 4. Ermittlung des Verlustpotentials
- 5. Ausblick
V. Ergebnisse einer Befragung zum Grundsatz I
- 1. Allgemeine Daten zur Erhebung
- 2. Allgemeine Fragen
  - 2.1 Klassifizierung der Kreditinstitute nach Status und Bilanzsumme
  - 2.2 Bedeutung des Eigenhandels
- 3. Zur Bedeutung einzelner Risikopositionen
  - 3.1 Verhältnis von Ausfallrisiko- und Marktrisikopositionen
  - 3.2 Struktur der Risikoaktiva
  - 3.3 Struktur der Marktrisikopositionen
- 4. Fragen zu Risikomodellen
  - 4.1 Verfahren zur Berechnung des Verlustpotentials von Marktrisikopositionen
  - 4.2 Etablierung von Risikomodellen: aktueller Stand und Planungen für die Zukunft
  - 4.3 Typen von Risikomodellen
  - 4.4 Kritik am Value-at-Risk-Konzept
  - 4.5 Beschaffung des Know-hows zur Etablierung von Risikomodellen
VI. Zusammenfassung

*: *)
Mitarbeiter im Graduiertenkolleg „Recht und Ökonomik“ an der Universität Hamburg
**: **)
Mitarbeiter an der Fernuniversität Hagen, Lehrstuhl für Bank- und Finanzwirtschaft

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