ZBB 2013, 171
Der Informationsgehalt von Ratingänderungen für US- und europäische Unternehmen – Eine empirische Analyse
Der vorliegende Artikel untersucht den Informationsgehalt von Ratingereignissen auf Basis einer Ereignisstudie für die CDS Spreads von US- und europäischen Unternehmen. Darüber hinaus behandelt der Beitrag mit Hilfe einer Multivariaten Regressionsanalyse, für welche Unternehmen und Ratingtypen die Marktreaktion besonders stark ausgeprägt ist. Es wird ebenfalls kontrolliert, inwiefern Krisenzeiten die Martkreaktion beeinflussen und regionale Unterschiede die Marktreaktion erklären.
Inhaltsübersicht
- I. Einleitung
- II. Literaturüberblick
- III. Daten
- IV. Methodik
- V. Ergebnisse
- 1. Ergebnisse Ereignisstudie
- 2. Ergebnisse Regressionsanalyse
- VI. Zusammenfassung
- *
- *)Universitätsprofessor, Inhaber des Lehrstuhls für Bankwirtschaft und Finanzdienstleistungen an der Universität Hohenheim
- **
- **)Universitätsprofessor, Inhaber des Lehrstuhls für Volkswirtschaftslehre insb. Wirtschaftstheorie an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt
- ***
- ***)Doktorand und Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Bankwirtschaft und Finanzdienstleistungen an der Universität Hohenheim
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