Der vorliegende Beitrag untersucht die in Zeiten der Finanzkrise intensiv diskutierte Frage, inwieweit die von Ratingagenturen vergebenen Unternehmensratings geeignet sind, die Informationsasymmetrien zwischen Kapitalgeber und Kapitalnehmer zu reduzieren. Angesichts der Bedeutung von Banken für die Stabilität des Finanzmarkts wird in dieser Studie der Informationsgehalt von sich auf Banken beziehende Ratingereignisse für deren Aktienkursrendite untersucht. Es zeigt sich, dass die Veröffentlichung eines Ratingereignisses nur im Fall einer negativen Ratingänderung zu einer Reaktion der Marktteilnehmer zu führen scheint.