ZBB 2003, 1
Zur Relevanz von Sharpe Ratio und Treynor Ratio: Ein investorspezifisches Performancemaß
In diesem Beitrag wird für praktisch relevante Entscheidungssituationen von Anlegern das investorspezifische Performancemaß ISM zur Beurteilung der Leistung und zur Auswahl von Investmentfonds abgeleitet. Da das ISM wesentlich durch die Sharpe Ratio und die Treynor Ratio bestimmt wird, erfolgt hierüber eine neue ökonomische Begründung dieser traditionellen Performancemaße.
Inhaltsübersicht
- I. Einleitung
- II. Grundlegende Performancemaße und Beispieldaten
- III. Praktisch relevante Entscheidungsprobleme
- IV. Das investorspezifische Performancemaß ISM
- V. Verwendung des ISM zur Ableitung von Effizienzlinien
- VI. Zusammenfassung und Ausblick
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- *)Dr. rer. pol., Wissenschaftlicher Assistent an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt
- **
- **)Dr. rer. pol., Universitätsprofessor an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt
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