1. Ein gewerblicher Vermittler US-amerikanischer Regulation-S-Aktien ist verpflichtet, einen unerfahrenen Anleger grundsätzlich schriftlich über die Risiken solcher Emissionen, insbesondere die Sperrfrist und die in dieser geltenden Handelsbeschränkungen, aufzuklären.

2. Der Geschäftsführer einer Anlagevermittlungsgesellschaft haftet nach § 826 BGB persönlich, wenn er veranlasst, dass die gebotene Aufklärung nicht in der erforderlichen Schriftform erfolgt, und damit bewusst die Möglichkeit unvollständiger oder verharmlosender Risikohinweise eröffnet.